Учитывая налоговые льготы, предоставленные
законодательством по лизинговым операциям, а также нижеперечисленные
преимущества, эффективность финансирования покупки автотранспорта
с помощью лизинга значительно выше в сравнении с кредитом, а
зачастую является единственно возможным официальным источником
финансирования для предприятий из-за большей доступности.
Преимущества лизинга
- Возможность применения ускоренной (трехкратной!) амортизации
основных средств - это означает, что в 3 раза быстрее списывается
на затраты стоимость приобретаемого имущества.
- Появляется дополнительная возможность модернизации и расширения
производства без привлечения заемных средств и отвлечения
значительных сумм оборотных средств.
- Для мелких и средних фирм лизинг часто является единственно
возможным способом финансирования и инвестиций. Улучшение
кредитной привлекательности предприятия - оптимальное соотношение
заемного и собственного капитала.
- В системе налогообложения лизинговые платежи рассматриваются
как операционные расходы и включаются в себестоимость продукции
или услуг компании, тем самым уменьшая налогооблагаемую базу.
Компания получает налоговый щит арендных платежей. Величина
этого щита определяется как сумма лизинговых платежей, умноженная
на ставку налогов с прибыли лизингополучателя. Уменьшение
налогового бремени рассматривается лизингополучателем и лизингодателями
как дополнительный доход. Этот доход связан с реальным потоком
денежных средств по лизинговому договору и возникает вследствие
уменьшения налоговых обязательств. При коммерческом кредите
заемщик не получает налогового щита.
Отличия лизинга от кредита
Лизинг |
Кредит |
Затраты на приобретение предмета лизинга
(лизинговые платежи) могут быть распределены на весь срок
лизинга в удобном для лизингополучателя порядке |
Условия и график погашения кредита
в большей степени ориентирован не столько на интересы
заемщика, сколько на обеспечение банком нормативов ликвидности
|
При лизинге допускается применение
ускоренной амортизации (до 3-х раз), тем самым, снижается
налогооблагаемая база налога на имущество. Экономия на
налоге составляет 5,5-6,6% и более от стоимости предмета
лизинга в зависимости от срока лизинга, что обычно превышает
размер комиссии лизинговой компании |
При отсутствии механизма ускоренной
амортизации налог на имущество уплачивается в полном объеме,
поскольку рассчитывается с большей остаточной стоимости |
Вся сумма лизинговых платежей полностью
относится на производственные затраты лизингополучателя,
что ускоряет оборачиваемость денежных средств и снижает
выплаты по налогу на прибыль. При этом, в затраты будут
включаться:
проценты по кредиту, уплачиваемые лизинговой компанией
банку, в полном объеме;
амортизация предмета лизинга в "тройном" размере |
При покупке основного средства на заемные
средства в затраты будут включаться:
проценты по кредиту в размере ставки рефинансирования
плюс 10,5% (в рублях);
амортизация в троекратно меньшем размере, чем при лизинге |
При лизинге НДС, начисляемый на всю
т.н. дельту лизинговой компании (% по кредиту, налоги,
комиссия), лизингополучатель уплачивает лизинговой компании
в составе лизинговых платежей и полностью принимает у
себя к вычету |
НДС, начисляемый с полученной выручки,
необходимой для уплаты процентов по кредиту, налогов,
перечисляется в бюджет |
Плюсы кредита
- Предприятие получает денежные средства и может их израсходовать
на приобретение необходимого автотранспорта по своему выбору
без каких-либо специальных условий (аванса нет).
Минусы кредита
- Предприятие очень часто должно предоставлять какой-либо
дополнительный залог.
- Амортизация оборудования идет по обычной схеме, то есть
составляет 5, 10, 15 лет - в зависимости от типа оборудования.
Соответственно, все это время предприятие платит налог на
имущество.
- Проценты, уплачиваемые банку, нельзя в полном объеме относить
к расходам.
- Часто дополнительным условием кредитования является открытие
предприятием расчетного счета в финансирующем банке.
Плюсы лизинга
- Ускоренная амортизация (оборудование/транспорт амортизируется
в 3 раза быстрее).
- НДС, содержащийся во всех лизинговых платежах, в полном
объеме можно предъявить к вычету.
- Лизинговые платежи в полном объеме можно относить на затраты,
тем самым получая экономию по налогу на прибыль (при упрощенной
системе налогообложения льгота по налогу на прибыль также
предоставляется).
- Налог на имущество платит либо предприятие-лизингополучатель,
либо лизинговая компания.
- Благодаря налоговым льготам, итоговое удорожание оборудования/транспорта
получается на 10 - 15% ниже, чем в случае использования кредита.
Минусы лизинга
- К предприятиям, ведущим налогообложение по вмененной системе,
налоговые льготы по НДС и налогу на прибыль не применимы.
|